การเปิดตัว ESPN Bet แต่ DraftKings
แม้จะลดลงในวันเดียวกับการเปิดตัว ESPN Bet แม้กระนั้น DraftKings ก็ต่อหน้ากับวันนักลงทุนในวันที่ 14 พฤศจิกายน “และเนื้อหาไม่ได้ทำให้พวกเราผิดหวัง” โจเซฟ เกรฟฟ์นักวิเคราะห์ของ JP Morgan ตอบกลับหมายเลขตรงข้ามของเขาที่ Deutsche BankหมายถึงCarlo Santarelli ประทับใจลดลง เรียกเซสชัน “จำนวนมากจากที่คาดไว้ โดยประธานโทรเลกราฟส่วนใหญ่ของสิ่งศูนย์รวมอยู่สำหรับเพื่อการนำเสนอ”
นักวิเคราะห์ผู้ที่สาม Barry Jonas จาก Truist Securities เสนอว่าเป้าหมายของDraftKings สำหรับกระแสเงินสด ไม่ว่าจะเป็นระยะใกล้หรือระยะไกล “เหนือความคาดหวังของพวกเรา”เขากล่าวเสริม “เรา เห็นโอกาสสำหรับในการซื้อวันนี้”อย่างไรก็ตาม เขารักษาเป้าหมายราคาหุ้นไว้ที่ 45 ดอลลาร์ต่อหุ้น
“ที่สำคัญ” โจนัสกลับมาอีกครั้ง “คำแนะนำของ DKNG เป็นเพียงแค่สำหรับรัฐที่เปิดตัวในวันนี้แค่นั้น”เขากล่าวว่า บริษัท มั่นใจว่าจะตระหนักถึงกระแสเงินสดเพิ่มเติมอีก 6.2 พันล้านดอลลาร์ต่อปีจากการขยายกฎหมายของ iGaming
จากสถานะที่เป็นอยู่ (ซึ่งรวมถึงส่วนแบ่งการตลาด 30 เปอร์เซ็นต์)DraftKings คาดว่ากระแสเงินสดจะเติบโตจาก 900 ล้านดอลลาร์ขึ้นไปในปี 2025 เป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 แล้วหลังจากนั้นเป็น 2.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028(ไม่มีเป้าหมายปี 2027)เกรฟฟ์คำนวณว่าDraftKings จะมีเงินสด 3.6 พันล้านดอลลาร์ในปลายปี 2026 มูลค่าแทบ 7 ดอลลาร์ต่อหุ้น“เป้าหมายพวกนี้อยู่ที่หรือสูงกว่าการประมาณการที่พิมพ์ในปัจจุบันของพวกเรา” เกรฟฟ์กล่าวเสริม
นักวิเคราะห์ของมอร์แกนยังสังเกตฟีเจอร์DraftKings ที่การแข่งขัน ไม่มี “โปรเกรสซีฟพาร์เลย์ ซึ่งผู้เล่นสามารถชนะได้แม้ว่าจะพลาดพาร์เลย์อย่างน้อยหนึ่งขา สิ่งนี้มีสาระที่บางทีอาจเกิดขึ้นจากการเพิ่มจำนวนขาเปอร์เซ็นต์การถือครองและอัตรากำไรช่วงต้นท้ายที่สุด”
Greff ให้เครดิต DraftKings กับ “งานที่เชื่อถือได้”
Greff ให้เครดิตDraftKings กับ “งานที่ไว้ใจได้” ในการส่อให้เห็นข้อดีอื่นๆรวมถึง “ดึงกิโมโนกลับมาและแบ่งปันข้อมูลอื่นๆเกี่ยวกับวิธีที่จะสร้างผลกำไรที่เพิ่มขึ้นในอีก 3 ปีด้านหน้า”สิ่งข้างหลังรวมทั้งการลดค่าใช้จ่ายในการส่งเสริมการขายและเร่งการได้มาซึ่งลูกค้า
หุ้นของDraftKings สิ้นสุดวันที่ 35.44 ดอลลาร์ ซึ่งสูงขึ้นยิ่งกว่าเป้าหมายราคาของ Santarelli $31 มากเขาเชื่อว่าการบรรลุเรื่องราวการเติบโตของDraftKings ขึ้นกับส่วนประกอบหลายอย่างที่เกิดขึ้นรวมถึงตลาดการเดิมพันกีฬา “แข็งแกร่ง” อย่างสม่ำเสมอยิ่งไปกว่านี้คู่ปรปักษ์รายใหม่อย่างเช่น ESPN Bet ควรมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยหรือไม่ส่งผลต่อ บริษัท ซึ่งควรต้องไม่เห็นผลข้างเคียงจากการลดการส่งเสริมการขาย
“โดยเหตุนั้น เมื่อพิจารณาถึงสมรรถนะที่เพิ่มขึ้นจากระยะไกลและความสำเร็จทางกฎหมายที่เข็มขยับเข็ม มุมมองก็เลยแข็งแกร่งเพิ่มขึ้น” ซานตาเรลลลี่เล่าเรื่องราวเขาตั้งข้อสังเกตว่ามีความเสี่ยงตลอดทางวิธีการทำกำไร รวมทั้งกฎหมายที่ลดน้อยลงตามลำดับถึงแม้ว่าDraftKings จะยกเว้นตลาดใหม่หลายที่จากการคาดการณ์นักวิเคราะห์ยังคงให้แต้ม “Hold” ของเขา
Jonas ซึ่งเป็นนักวิเคราะห์ที่กระตือรือร้นที่สุดในบรรดานักวิเคราะห์ทั้งสามรายงานว่าDraftKings ประมาณว่ามันเป็นเจ้าของพนันกีฬาออนไลน์ร้อยละ 39 และเกือบจะเท่ากับรายได้สุดท้ายนอกเหนือจากนี้ยังเพลิดเพลินเจริญใจกับการเล่นไอเกมมิ่งขนาด 27 เปอร์เซ็นต์“น่าเชื่อ ด้ามจับยังคงเติบโตอย่างตลอด Y/Y ในวินเทจแต่ละรัฐ” โจนาสกล่าวเสริม
“แม้ว่าจะมีหลายทาง” สู่เป้าหมายรายได้DraftKings 5.4 พันล้านดอลลาร์ของ Deutsche Bank สำหรับปี 2027 แม้กระนั้น“ พวกเราจะต้องตระหนักถึงความสัมพันธ์ระหว่างโปรโมชั่นที่ออกมาและตลาด รายได้รวม รวมทั้งส่วนแบ่งตลาด” Santarelli เขียน“พวกเรามีความรู้สึกว่าการปรับสมดุลของไดท้องนามิกนี้เป็นจุดที่ความเสี่ยง”